[4448]CHATWORKを再検討 2021/1/4

以前購入していたchatworkが緊急事態宣言検討で、いい感じのチャートになってきましたので、再検討しました。

ちなみに私自身がchatworkの課金ユーザーで、すでに3年近く利用しています。

プラス要素

・SaaS売上の順調な積み増し
・過去4期、30%以上の売上高が成長している。
・独自のセグメント
・低い解約率

実際に使っていて、低解約率は非常に納得できます。私のつながっている人だと、解約した人はほとんど見たことがないです。

懸念

・アフターコロナで成長維持できるか？
・スーパーアプリ化は可能なのか？
・株価が過剰評価されている可能性
・急激に上昇した収益を次の投資にうまく回せていない？

チャート

以下の買シグナルを評価しています。
・MACDのゴールデンクロス
・RSIが50を上に横切る動き
・ストキャスティクスのクロス（やや怪しいが）

総評

緊急事態宣言を考えると短期的には買いに行きたい銘柄です。一時期に比べるとかなり売り込まれた印象ですが、それでも時価総額は過剰にも感じるので、アフターコロナまで株価の成長を期待できるかは不透明です。価格改定などで料金の上乗せ余地はあると思いますが、スーパーアプリ化に関しては懸念を抱いています。